Trading - Gold-Und Silber - Futures-Kontrakte

Trading-Gold-und Silber-Futures-Kontrakte Wenn Sie sich für eine Absicherung gegen Inflation, einer spekulativen Spiel, eine alternative Anlageklasse oder eine kommerzielle Hedge suchen, können Gold und Silber-Futures-Kontrakte ein gangbarer Weg, um Ihre Bedürfnisse zu erfüllen. In diesem Artikel werden wir die Grundlagen von Gold und Silber-Futures-Kontrakte umfassen und wie sie gehandelt werden. Aber seien Sie gewarnt: Der Handel in diesem Markt mit erheblichen Risiken verbunden, und die Anleger könnten mehr als sie ursprünglich investiert zu verlieren. Tutorial. Futures Fundamentals Was sind Edelmetalle Terminkontrakte? Ein Edelmetall-Futures-Kontrakt ist eine rechtlich bindende Vereinbarung für die Lieferung von Gold oder Silber in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis. Die Verträge werden von einer Terminbörse wie Menge, Qualität, Zeit und Ort der Lieferung standardisiert. Nur der Preis ist variabel. (Für weitere Einblicke finden Sie in der Futures-Grundlagen-Tutorial.) Hedger nutzen diese Verträge als einen Weg, um ihre Preisrisiken auf Basis einer erwarteten Kauf oder Verkauf des physischen Metalls zu verwalten. Sie bieten auch Spekulanten die Möglichkeit, in den Märkten zu partizipieren, ohne jede körperliche Träger. Es gibt zwei verschiedene Positionen, die ergriffen werden können: Eine lange (kaufen) Position ist eine Verpflichtung zur Auslieferung von physischem Metall zu akzeptieren, während ein kurzer (Verkauf) Position ist die Verpflichtung zur Lieferung zu machen. Die große Mehrheit der Terminkontrakte werden vor dem Liefertermin ausgeglichen. Beispielsweise geschieht dies, wenn ein Anleger mit einer Long-Position initiiert eine Short-Position in dem gleichen Vertrag, wirkungsvoll eliminiert die ursprüngliche Long-Position. Vorteile von Futures-Kontrakten Weil sie am zentralen Börsen handeln. Handel mit Terminkontrakten bietet mehr finanzielle Hebelwirkung. Flexibilität und finanzielle Integrität als der Handel die Waren selbst. (Für verwandte Lese Besuche Rohstoffe: Absicherung des Portfolios.) Finanzielle Hebelwirkung ist die Fähigkeit, mit einem Bruchteil der Gesamtwert handeln und zu verwalten einen hohen Marktwert Produkts. Trading-Futures-Kontrakte mit Leistungsspanne erfolgen. Es erfordert deutlich weniger Kapital als der physische Markt. Die Hebelwirkung bietet Spekulanten ein höheres Risiko / höhere Rendite Investition. (Für verwandte Lesen, sehen die Hebel Cliff: Uhr Ihr Schritt.) Beispielsweise ist ein Terminkontrakt auf Gold steuert 100 Feinunzen. oder ein Ziegel aus Gold. Der Dollar-Wert dieses Auftrags ist das 100-fache der Marktpreis für eine Unze Gold. Wenn der Markt wird auf $ 600 pro Unze gehandelt, ist der Auftragswert $ 60.000 ($ 600 x 100 Unzen). Basierend auf Kursspanne Regeln, ist die erforderlich ist, um einen Vertrag zu steuern Marge nur $ 4.050. Also für $ 4050, kann man $ 60.000 Gold im Wert von Steuerung. Als Investor, das gibt Ihnen die Möglichkeit, bis zu $ ​​1 zu nutzen, um zu kontrollieren etwa 15 $. In den Futures-Märkten, ist es so einfach, eine Short-Position als eine Long-Position zu starten, so dass die Teilnehmer ein großes Maß an Flexibilität. Diese Flexibilität bietet Hedger mit einer Fähigkeit, ihre physischen Positionen zu schützen und für die Spekulanten zu Positionen auf Basis von Markterwartungen zu nehmen. (Für verwandte Lesen, sehen, Was ist der Unterschied zwischen einem Hedger und Spekulanten?) Die Börsen in denen Gold / Silber-Futures gehandelt werden, bieten den Teilnehmern keine Kontrahentenrisiken; Dies wird durch den Austausch "Clearing-Dienstleistungen gewährleistet ist. Der Austausch dient als Käufer für jeden Verkäufer und umgekehrt, mindert das Risiko sollte Partei Standard entweder an ihre Verantwortung. Futures-Kontraktspezifikationen Es gibt ein paar verschiedene Goldkontrakte auf US-Börsen gehandelt: Ein an der COMEX und zwei auf eCBOT. Es gibt eine 100-troy-Unzen-Vertrag, der an beiden Börsen und einem Mini-Vertrag (33,2 Unzen) nur an der eCBOT gehandelt gehandelt wird. Silber hat auch zwei Verträge Handel an der eCBOT und einer an der COMEX. Die "großen" Vertrag für 5.000 Unzen, die an den beiden Börsen gehandelt wird, während der eCBOT verfügt über einen Mini für 1.000 Unzen. Gold wird in Dollar und Cent pro Unze gehandelt. Zum Beispiel, wenn Gold bei $ 600 pro Unze gehandelt, hat der Vertrag einen Wert von 60.000 $ (600 x 100 Unzen). Ein Händler, der lange bei 600 und verkauft bei 610 $ 1.000 zu machen (610 bis 600 = $ 10 Gewinn, 10 x 100 Unzen = 1.000 $). Umgekehrt kann ein Händler, der lange bei 600 und verkauft bei 590 wird 1000 $ verlieren. Der Mindestpreis Bewegung oder Tick-Größe beträgt 10 Cent. Der Markt kann eine große Auswahl haben, aber es muss von mindestens 10 Cent in Schritten zu bewegen. Sowohl die eCBOT und COMEX angeben Lieferung an New York Gebiet Gewölben. Diese Gewölbe unterliegen von der Börse zu ändern. Die aktivsten gehandelten Monate (je nach Volumen und Open Interest) sind Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember. Um einen geordneten Markt aufrechtzuerhalten, werden die Börsen Positionsobergrenzen festgelegt. Ein Positionslimit ist die Höchstzahl von Kontrakten ein einzelner Teilnehmer aufnehmen kann. Es gibt verschiedene Positionslimite für Hedger und Spekulanten. Silber-Futures Silber wird in Dollar und Cent pro Unze wie Gold gehandelt. Zum Beispiel, wenn Silber bei $ 10 pro Unze gehandelt, hat der "großen" Vertrag einen Wert von $ 50.000 (5.000 Unzen x $ 10 pro Unze), während die Mini wäre $ 10.000 (1.000 Unzen x $ 10 pro Unze). Die Tick-Größe ist 0,001 $ pro Unze, was zu $ ​​5 pro großen Vertrag und $ 1 für die Mini-Vertrag entspricht. Der Markt kann nicht in einem kleineren Schrittweite handeln, es kann aber ein Vielfaches größer handeln, wie ein paar Cent. Wie Gold, die Lieferanforderungen für beide Börsen geben Gewölben in der Gegend von New York. Die aktivsten Monate für die Lieferung (nach Volumen und offenen Zinsen) März, Mai, Juli, September und Dezember. Silber, wie Gold, hat auch Positionslimite von den Börsen setzen. Hedger und Spekulanten in den Futures-Markt Die primäre Funktion der jedem Futures-Markt ist es, einen zentralen Marktplatz, für diejenigen, die ein Interesse am Kauf oder Verkauf von physischen Waren zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft haben werden. Die Metall-Futures-Markt hilft Hedger reduzieren das Risiko mit negativen Preisbewegungen in den Kassamarkt verbunden. Beispiele für Hedger sind Banktresoren, Minen, Hersteller und Juweliere. (Für weitere Einblicke finden Führer eines Anfängers auf die Absicherung.) Hedger eine Position auf dem Markt, die das Gegenteil von ihrer physischen Position. Aufgrund der Preiskorrelation zwischen Futures und Spot-Markt. eine Verstärkung in einem Markt können die Verluste in der anderen versetzt sind. Zum Beispiel würde ein Juwelier, die Angst ist, dass sie höhere Preise für Gold oder Silber zahlen dann kaufen Sie einen Vertrag in einem garantierten Preis zu sperren. Wenn der Marktpreis für Gold / Silber nach oben geht, wird sie haben höhere Preise für Gold / Silber zu zahlen. Da jedoch der Juwelier nahm eine Long-Position in den Futures-Märkten, konnte sie Geld auf den Futures-Kontrakt, der die Erhöhung der Kosten für den Kauf der Gold / Silber-Offset gemacht hätte. Wenn der Geldpreis in Gold / Silber und die Futures-Preise gingen beide nach unten, würde der Hedger auf dem Futures-Positionen zu verlieren, aber weniger zahlen beim Kauf von ihrem Gold / Silber in den Kassamarkt. Anders als Hedger, Spekulanten haben kein Interesse an der Übernahme, sondern versuchen, unter der Annahme, das Marktrisiko zu profitieren. Spekulanten sind einzelne Investoren, Hedgefonds oder Commodity Trading Advisors. Spekulanten kommen in allen Formen und Größen und können in den Markt für verschiedene Zeiträume zu sein. Diejenigen, die in den und aus dem Markt häufig in einer Sitzung sind, scalpers bezeichnet. Ein Day-Trader hält eine Position länger als ein Scalper tut, aber in der Regel nicht über Nacht. Eine Position Trader gilt für mehrere Sitzungen. Alle Spekulanten müssen sich bewusst sein, dass, wenn ein Markt, in die entgegengesetzte Richtung bewegt, kann die Position zu Verlusten führen können. (Für mehr Einblick, siehe Einleitung Um Arten von Handels: Scalpers Wie grundlegend zu Kopfhaut und Scalping. Kleine schnelle Gewinne kann oben hinzufügen.) The Bottom Line Egal, ob Sie ein Hedger oder ein Spekulant sind, denken Sie daran, dass Handel ist riskant und nicht für jeden geeignet. Obwohl es kann erhebliche Gewinne für diejenigen, die im Handel mit Futures auf Gold und Silber zu engagieren sein, daran erinnern, dass Futures-Handel ist am besten, um Händler, die das Know-how benötigt, um in diesen Märkten erfolgreich zu sein gelassen.