Wie man auf den Energiemärkten spekulieren: Crude Oil Traders haben Optionen Erdöl gehört zu den berüchtigtsten Rohstoffmärkten, aber auch zu den tückisch. Nichtsdestotrotz sind die Spekulanten in Richtung der Hebelwirkung und die Volatilität in diesem Handelsarena Leistungen ausgestellt. und die Geschichten des Reichtums gemacht und von den Teilnehmern verloren. Vor riskieren Ihr hart verdientes Geld zu spekulieren in Rohöl, ist es wichtig zu wissen, ein paar Details zu sein. Für den Anfang ist es möglich, über diesen Versuch, der ETF, den Preis von Rohöl, über die Aktien von Unternehmen, die auf die Rohölpreise oder über die Termin - und Optionsmärkten korreliert verfolgen handeln Öl. Trotz der Alternativen, ich glaube, es gibt nur eine, die die Effizienz und den Marktzugang notwendig, um in einem solchen Weltmarkt Handel zur Verfügung stellt; Futures und Optionen auf Futures. Der Wert im Handels Rohöl-Futures Meine Vorliebe für Futures liegt zum Teil in der Tatsache, dass ich ein Commodity-Broker, aber es geht viel tiefer. Hier sind ein paar entscheidende Vorteile, um Futures auf Aktien. Rohöl für den Handel am Sonntagabend an der NYMEX (New York Mercantile Exchange) und für alle Absichten und Zwecke, Handel rund um die Uhr, bis Freitagnachmittag geöffnet. Im Gegenteil, sind ETF und Stock Trader in der Lage, Trades während des offiziellen Tages Tagung der NYSE und ähnliche Börsen ausführen, als auch in den dafür vorgesehenen Vor-offen und After-Market-Sitzungen. Die gesamte Spannweite von Handel wird auf etwa 10 Stunden begrenzt. oder weniger. Zusätzlich Futures und Optionen Händler genießen bevorzugte steuerliche Behandlung. Positionen, unabhängig von ihrer Zeitspanne, werden bei einer / 60% Mischung von 40% zwischen langfristigen und kurzfristigen Kapitalgewinne besteuert. Dies unterscheidet sich von Aktienhändler, die bei der höheren kurzfristigen Gewinne Rate auf allen Positionen für weniger als ein Jahr gehalten werden besteuert. Noch attraktiver; Deshalb handeln eine Nachahmung, wenn Sie die reale Sache zu handeln? ETF sind einfach Fonds geschaffen, um den Rohölpreis zu verfolgen, aber sie nicht immer perfekt korreliert werden könnten. In ähnlicher Weise Energieunternehmen Bestände sind sowohl das Marktrisiko und unternehmensspezifische Risiko zusätzlich dazu, dass etwas an die Rohölpreise korreliert ausgesetzt. Mit anderen Worten, bieten jede dieser Optionen eine weniger effiziente Mittel zu profitieren oder Verluste zu erleiden, von Spekulationen gemacht. Per Definition ist ein Terminkontrakt eine standardisierte, übertragbare, börsengehandelte Vertrag, der Lieferung einer bestimmten Ware zu einem bestimmten Preis erfordert und zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Um zu klären, Terminkontrakte sind einfach eine Vereinbarung zwischen dem Käufer und dem Verkäufer; daher sind sie in Schulden anstatt Vermögenswerte. Für diejenigen, die reine Spekulation in roher, ist der Futures-Markt der Ort, um es zu bekommen. Im Gegensatz zu Aktien ETF oder energiebezogene, wird Rohöl-Futures-Trader machen oder Geld zu verlieren, im Gleichschritt mit Preisänderungen des Basiswertes. Dies wird durch die Tatsache, dass Rohöl selbst ist lieferbar gegen den Futures-Kontrakt und beim Händler möglicherweise nicht den Austausch von physischen Barrel Rohöl, werden sie Kauf oder Verkauf von Vereinbarungen, die den Vermögenswert darstellen, möglich gemacht. Das ist so nah an der Realität, wie Sie bekommen können. Als ob diese Argumente nicht überzeugend genug, denen der Handel mit Rohöl in den Futures-Märkten werden kostenlos nutzen. Mit anderen Worten, es gibt keine Zinsen zum Kurzschließen oder der Handel auf Margin. Crude Futures oder Optionen auf Futures? Sobald ein Handelsplatz gewählt wird, die "Optionen" nicht zu Ende. NYMEX Rohöl-Händler haben die Möglichkeit, eine Full-Size-Futures-Kontrakt handeln, Optionen auf dieser Full-Size-Futures geschrieben oder eine Mini-Version des Futures-Kontraktes. Mit Ausnahme der Mini-Größe Rohöl-Futures, können rohe Futures und Optionen in zwei getrennten Orten durchgeführt werden; den Ausruf und die elektronische Handelsanpassung. Zuruf oder Pit-Handel, findet in einem markierten Bereich auf dem Parkett der Austausch und beinhaltet den Kauf oder Verkauf von Instrumenten, durch Handzeichen und schreien. Es ist sehr aufregend und kann am besten als organisiertes Chaos beschrieben werden. Elektronische Handelsanpassung nicht über einen physischen Standort; stattdessen werden die Kauf - und Verkaufsaufträge von Händlern platziert in einer Cyber-Umgebung mit wenig oder ohne menschlichen Eingriff ausgeführt. Während der offiziellen tägigen Sitzung haben Händler die Möglichkeit, entweder Veranstaltungsort für die Ausführung zu verwenden, und weil die Verträge fungibel sind, ist es möglich, einen Teil der durch die Grube und Ausgang elektronisch eingeben. Tagssitzung sind beide Arenen zur Verfügung, um Händler, sondern in der erweiterten Sitzung über Nacht ist es nur möglich, Rohöl elektronischen Handel. NYMEX Light Sweet Crude Oil Futures Das Original Full-Size-Version von NYMEX Rohöl ist mit 1.000 Barrel Rohöl als die zugrunde liegende geschrieben. Ganz einfach, wird ein Händler lang oder kurz eine einzelne Futures-Kontrakt zu machen oder Geld verlieren, basierend auf dem Wert von 1.000 Barrel. Mit Rohöl im Wert von $ 70 pro Barrel, ist der Gesamtwert der einem einzigen Terminkontrakt $ 70.000 ($ 70 x 1.000 Barrel). Beachten Sie, dass die Marge oder erforderlich gutem Glauben Anzahlung zu handeln grob, schwankt zwischen $ 4.000 und 8.000 $. Daher können Händler sich an die Preisschwankungen eines Vertrages bei etwa $ 70.000 geschätzt mit weniger als 10% nach unten aus. Es ist leicht zu sehen, wie schnell Gewinne und Verluste können mit dieser Art von Leverage addieren. Mit dieser sagte, obwohl die Börsen setzen die erforderliche Mindestspanne ist es der Händler, der letztendlich steuert die Menge der Hebelwirkung eingesetzt. Diejenigen, die nicht wollen, Hebeleffekte nutzen, und die zur Verfügung stehende Kapital, kann wirksam beseitigen durch Abscheiden der volle Wert jedes Auftrags gehandelt. Die minimale Tick in roher ist einen Cent, und entspricht einem Gewinn oder Verlust von $ 10 an einen Händler. Dementsprechend wird ein Dollar in der Preisbewegung der zugrunde liegenden Ergebnisse in einem Gewinn oder Verlust von $ 1.000 pro Kontrakt. Beispielsweise ein Händler, der Rohöl Gekauft bei 62,00 $ und 63,00 $ verkauft würden vom Handel einen Gewinner in Höhe von $ 1.000 abzüglich Provisionen und Gebühren gegangen sind. Wie bereits erwähnt, gibt es auch eine Mini-Version des Rohöl-Futures-Kontrakt, der genau die Hälfte des Originals ist. Ein Mini-Vertrag stellt 500 Barrel Rohöl und einem Gewerbetreibenden lang oder kurz in diesem Markt machen oder verlieren $ 500 für jeden Dollar in Preisbewegung. Wie Sie wahrscheinlich geschlossen haben, der Spielraum für Mini-Rohöl ist etwa die Hälfte des vollen Glanz und Größe Version und so ist die Volatilität und Marktrisiko. NYMEX Rohöl-Optionen Handel geradezu Futures birgt theoretisch ein unbegrenztes Risiko, relativ hohe Margen und unmittelbare Gefahr beim Eintritt. Für viele kleine Einzelhändler, dies ist ein Deal Breaker. Es gibt jedoch Möglichkeiten, um in Rohöl mit variabler Höhe des Risikos, Belohnung und Volatilität durch den Einsatz von Optionen zu beteiligen. Mein Buch "Commodity-Optionen", skizziere ich einige der beliebtesten Option Trading-Strategien und Methoden der Anpassung an die die Persönlichkeit und Ziele der einzelnen Händler zu passen. Auch hier bietet der NYMEX Händler mit der Fähigkeit, den Handel Optionen über elektronische Ausführung oder Zuruf. Es gibt Vorteile und benachteiligt zu jedem, aber es ist schön, um Zugriff auf beide. Zum Beispiel, seit dem Aufkommen der elektronischen Rohöl-Optionen, ist es viel einfacher für Einzelhändler, um Live-Preisangebote zugreifen. Darüber hinaus sind elektronische Füllungen sofort gemeldet und es ist bequem, um abzubrechen und oder ersetzen Sie bestehende Aufträge ist. Jedoch erkennen, dass es oft effizienter sein Zuruf Ausführung für Optionen verwenden, weil es könnte möglich sein, kleinere Bid / Ask-Spreads. Wenn Sie nicht vertraut sind mit der Geld - und Brief, es ist einfach die Differenz zwischen dem Preis, dass man einen Vertrag und den Preis, können Sie es verkaufen zu kaufen. Je geringer der Spread, desto besser Füllungen Ein - und Aussteigen sowie die geringeren Transaktionskosten von Händlern gegenüber. Für Interessenten an den Handel verteilt es notwendig ist, den offenen Aufschrei Ausführung zu verwenden. Durch die Grube, ist es möglich, einen Preis (Limit-Order) über ein Paket von Optionen (Spread) zu nennen. Mit anderen Worten, können Aufträge auf mehrere Optionen gesetzt werden, wie ein alles oder nichts Vorschlag, zu einem bestimmten Preis oder besser ausgeführt werden. Elektronische Erdöl-Option Trader muss jedes Bein eines Spread individuell zu platzieren, die oft Teilausführungen führenden oder jagen die Preise für ungefüllte Beine. Für genannten Gründen ist es eine gute Idee, den Zugang zu einem Commodity-Broker, die wiederum hat direkten Zugang zu Spezialisten auf dem Börsenparkett zu haben. Beachten Sie, dass bei einem Broker, die den direkten Zugriff auf Option Spezialisten auf dem Boden wird wahrscheinlich kostet Sie ein bisschen mehr in Provisionen und Gebühren in Bezug auf Sie Ihren Auftrag auf einem selbstgesteuerten Basis durch eine Online-Handelsplattform bietet den Handel. Immerhin haben sie nicht umsonst zu arbeiten. Allerdings, wenn mit dieser Methode der Ausführung können Sie in der Füllung Preis sparen eine einzige Zecke wird es wahrscheinlich mehr als für die Mehrkosten zu zahlen haben; wenn sie können Sie ein paar Ticks sparen Sie tatsächlich Geld sparen. Nicht über Dollar jagen Pfennige Reise! * Futures und Optionen Handel mit erheblichen Risiko von Verlust und ist nicht für alle Investoren geeignet. Carley Garner ist der Autor von "Commodity-Optionen" und Senior Analyst bei DeCarley Trading LLC, wo sie arbeitet auch als Broker. Besuchen DeCarleyTrading für Ihr kostenloses Probeabonnement zu Carley E-Newsletter und Einzelheiten zu den Dienstleistungen sie bietet. Ihr nächstes Buch, "A Traders erste Buch über Commodities" zur Verfügung im Februar 2010 sein.
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